盘点2018并购案:借道收购回A 出海前也要“买买买”

  2018年5月,天齐锂业签定收购智利公司SQM片面股权的制定,始末财团借款和申请港股IPO等方式进走了筹资,终极于12月初成功完善了收购事宜,作价40.66亿美元,以现金方式支付。

  在资深IT分析师唐欣看来,360之因此能借壳成功,主要是由于两边体量相近,互有需求,且相符证监会的各项规定。

  但遗憾的是,受到众栽因素的影响,海航系上述收购均终极走向了终止。

  值得一挑的是,盛跃网络是盛大游玩的运营实体。

  前有中概股始末收购实现回A,后有A股“大佬”始末收购出海“买买买”。

  另一家始末壮大并购回A的公司则是盛大游玩。

  安永近期发布的《2018年前三季度中国海外投资概览》表现,2018年1月至9月,中国海外并购宣布的总金额1068.9亿美元,同比添长11.2%;宣布并购营业551宗,同比缩短12.1%。

  ◎ 记者 许伟 邓皓天

  借道收购回A

  与此同时,海航系在2018年还曾大量剥离资产∶一是地产资产,2018年,海航系公司将广州天河北的寰城海航广场、海航地产旗下两个子公司、海口看海科技广场等营业均售予万科和融创;二是金融资产,今年来,海航系公司先后将新光海航人寿、联讯证券等金融机构股权销售,减持德意志银走股权。

  8月初,证监会决定对巨人网络重组上会止息审核。11月初,巨人网络公告重新推进收购事宜,并调整了有关方案。现在,该收购仍在进走中。

  一位并购基金人士向媒体外示,国内务策对企业海外并购的请求并非“一刀切”,而是有区别地对待,高新技术以及资源型的并购照样能够顺当操作。

  巨头的并购

  出海“买买买”

  据悉,海航基础曾计划作价103.81亿元,以发走股份及支付现金方式,向实控人旗下北京海航金控收购其持有的海航金融一期100%股权,完善其金融板块的组织。

  9月12日,世纪华通吐露重组预案,公司拟始末发走股份及支付现金的方式向上海曜瞿如投资相符伙企业(有限相符伙)等29名营业对方购买其相符计持有的盛跃网络100%股权。标的资产营业价格预估为298亿元。

  记者发现,2018年“海航系”上市公司试图始末收购来完善走业版图的吐故纳新。

  2018年的资本市场,新政策频出,新气象涌现。收购行为实现产业组织和优化资本组织的手腕,被越来越众的上市公司采用。

  记者晓畅到,12月8日,海航基础以旗下子公司和现金交换供销大集旗下片面资产。

  收购助力整相符

  2月28日,360正式始末借壳江南嘉捷成功回A,估值504亿元,借壳上市后360董事长周鸿祎为最大股东和实际限制人。

  巨人网络和天齐锂业正是其中的典型代外。

  “盛大游玩在近5年的时间里经历了发展的波动和弯折,实在必要用一个安详的形式重新‘梳理’走业和用户对它的信念与黏性。”产业时评人张书笑在批准《国际金融报》记者采访时外示,始末世纪华通重组进入A股,且实现资本盘面上的安详,能够说是一个标志,也是一栽姿态。同时进入A股后,凭借盛大游玩这个国内网游产业崛首之初的最强品牌号召力,以及手中IP所具有的强势添值潜力,资本市场也会给予较强的关注与资源倾斜。

  收购助力整相符,但整相符并不光仅倚赖收购。海航系公司现在也始末资产互换整相符旗下公司,旨在使旗下公司添强各自立业,升迁竞争力。

  一位不愿具名的投走人士批准《国际金融报》记者采访时外示,收购终止的因为各有分别,很难一切而论,不过海航自己在进走战略调整,聚焦其航空主业,此外,海航前几年大额海外并购较众,自己也有较大的海外偿债压力。

  海航系就是其中之一。据记者不十足统计,截至现在,海航系至稀奇10家A股公司、7家H股公司、12家新三板挂牌公司,涉及航空、科技、金融等10众个走业。在上述29家公司中,资产超千亿的有三家,别离是渤海租赁、海航科技、海航控股。

  据晓畅,海航基础为国内基础设施项现在投资开发与运营商之一,主营各类地产项现在标投资与开发、机场的投资运营管理,海航基础欲收购的天津宁河、湖南湘中物流也均涉及房地产有关营业;而供销大集则是以经营百货零售业为主的大型商贸企业集团,其交换来的标的经营周围为商铺租赁、商场管理、物业管理等。

  上述两桩收购表现出的共性值得深思。

  海航控股收购则是聚焦航空业本业,此前的方案是以104.78亿元的打包价格收购包括海航航空技术股份有限公司、西部航空有限义务公司和重庆西部航空控股有限公司在内的众家公司的股权。

  在今年火炎的并购市场中,有两家著名企业始末重组并购方式来达到回归A股的现在标。

  2018年7月,巨人网络更新发布了《收购营业书》,将以305.0352亿元的价格购买Alpha通盘A类清淡股,Alpha的经营实体为其全资持有的playtika公司,playtika公司在国外拥有众款炎门的卡牌游玩。

  一是同业做大。巨人网络深耕游玩走业,天齐锂业则捏紧屯矿。上海市网络游玩走业协会秘书长韩帅在批准《国际金融报》记者采访时外示,国内游玩走业“二八”效答清晰,头部的腾讯和网易占有了大片面份额,以巨人网络为代外的游玩走业上市公司选择海外收购,对走业自己同样具有补好作用。而2017年SQM的锂供答量位居全球第二,全球第一的泰森已被天齐锂业控股,始末添码SQM,天齐锂业进一步巩固市场份额。

  二是筹谋已久。2016年,巨人网络就最先了本桩收购的筹划,其随后取得Alpha的B类股份,然后始末Alpha收购了playtika公司。同样是2016年,天齐锂业斥资2.09亿美元收购了持有2.1%的SQM公司B类股的公司,从而间接持股SQM公司。

  大型集团在A股的组织不光限制于某一上市实体,始末收购实现众元化战略也是常见思路。

  逆过来看,海航系的“吐故”促成了万科和融创的收购,天然这又是另一个故事了。

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  时值岁暮,《国际金融报》记者带您一首看看,2018年,哪些著名上市公司在并购市场落子组织?

  而海航科技则计划以75亿元收购曾名噪暂时的当当网,详细包括北京当当科文电子商务有限公司100%股权及北京当当网新闻技术有限公司 100%股权,从而涉足电商周围。


posted @ posted @ 18-12-19 03:44  admin  阅读量:

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